Vastgoedspecialist Duinweide Investeringen is kieskeurig als het gaat om het toevoegen van nieuwe gebouwen aan de Duinweide vastgoedportefeuille. Niet elke woning of supermarkt is geschikt, Duinweide investeert alleen in kwalitatief goed vastgoed. ‘Daar profiteren onze huurders én onze participanten in de fondsen van.’
De afgelopen maanden hebben zo’n vijftig huishoudens de sleutels van hun nieuwe huurwoning in de Rotterdamse nieuwbouwwijk Nieuw-Kralingen gekregen. De bouwcombinatie Heijmans-ERA heeft voor het fonds Duinweide Woningen het appartementencomplex in 2022 in aanbouw genomen en afgelopen zomer is het bouwkundig opgeleverd. Duinweide heeft met haar ervaren team de bouwbegeleiding en opleveringinspecties zelf uitgevoerd. Ook de verhuur en oplevering van de woningen is door een eigen vast team verzorgd. Hierdoor kan Duinweide de kwaliteit van haar portefeuille en huurders waarborgen.
Deze aankoop past in een reeks van investeringen door Duinweide in nieuwbouwwoningen die inmiddels een waarde van 200 miljoen euro is gepasseerd. Een weloverwogen keuze; de woningen zijn comfortabel, hoogwaardig en betaalbaar voor een brede doelgroep. De aankoop van de woningen sluit aan bij de strategie van Duinweide, legt bestuurder Pieter van Zeben uit. ‘We willen niet alleen een aantrekkelijk rendement op lange termijn behalen voor onze beleggers, maar vooral investeren in woningen die een brede groep van mensen graag huren en op termijn goed verkoopbaar zijn. Voor Van Zeben is de beste manier om op lange termijn een solide stroom van huurinkomsten voor beleggers te creëren; ‘simpelweg het samenstellen van een portefeuille van kwalitatief goede woningen en deze zeer actief met een eigen toegewijd team te beheren. Uiteraard zijn aan het beleggen in vastgoed ook risico’s verbonden. De kans bestaat dat een belegging in waarde daalt, of dat het rendement lager ligt dan dat wij in onze prognoses hebben opgenomen. Deze risico’s beschrijven wij in het prospectus en het essentiële informatiedocument, welke altijd openbaar te vinden zijn op onze website.’
Succesvol trackrecord
Van Zeben weet waar hij het over heeft. Duinweide bouwt sinds 2011 aan een succesvol trackrecord in vastgoedbeleggingen. De fondsen van Duinweide hebben nu een geschatte waarde van ruim €400 miljoen en bestaan uit zo’n 30 supermarkten en circa duizend woningen. Van Zeben geeft aan dat deze resultaten natuurlijk geen garantie geven voor de toekomst. ‘Vastgoedbeleggingen kunnen ook in waarde dalen en de kans bestaat dat participanten hun inleg volledig verliezen. Wij willen ook over deze risico’s transparant zijn. Wij hebben binnen de organisatie ook een oog voor deze risico’s en proberen deze zo veel als mogelijk te mitigeren.’
Particuliere beleggers kunnen deelnemen in een van deze vastgoedbeleggingsfondsen. Daarin zijn investeringen in opgenomen in jonge en nieuwbouwwoningen, in supermarkten en in wijkwinkelcentra met één of twee dominante supermarkten. Van Zeben adviseert beleggers om voorafgaand aan een deelname advies in te winnen bij hun eigen adviseur of een vastgoedbelegging geschikt is voor hun situatie.
Ondernemer met vastgoed visie
Duinweide laat veel van het aanbod aan vastgoed in de markt aan zich voorbijgaan, zegt Van Zeben. ‘Wat niet kwalitatief goed of te risicovol is, doen we niet. We koesteren de relatie die we hebben met de participanten in de fondsen. Zij zijn onze ambassadeurs in de markt en veel van hen investeren opnieuw.’ ‘Vaak al jarenlang,’ zegt Lacko Benedek, bestuurder en medeoprichter van Duinweide. De aandacht voor de belangen van bestaande klanten heeft zijn oorsprong in het verleden, legt hij uit. ‘Onze kennis en visie trok de aandacht van vrienden en familie die graag mee wilden investeren.’ Om de snelle groei van de vastgoedportefeuille in goede banen te leiden werd gekozen voor de huidige fondsstructuur en een AFM-vergunning. De oprichter, medewerkers en bestuurders zijn ook participanten in het fonds.
Snel schakelen
Skin in the game, ofwel het gedeelde belang geeft het Duinweide team daadkracht en verantwoordelijkheid, zegt Van Zeben. ‘Wij zijn gericht op het waarmaken van de door ons berekende prognoses. Zonder overmatig risico te nemen of een te rooskleurige prognose voor te schotelen; waar nodig brengen we buffers aan.’ Aankopen doen wij op eigen risico, zonder een financieel voorbehoud richting verkopende partijen. Het bestuur van Duinweide is bereid dit risico te dragen vanwege het vertrouwen in het aangekochte vastgoed. Benedek legt uit dat het fonds door deze strategie snel kan schakelen. ‘Na een gedegen analyse van de beleggingskansen kunnen wij vastgoed aankopen zonder financierings- en plaatsingsvoorbehoud.’ Dat geeft Duinweide een goede positie aan de onderhandelingstafel.
Zo werkt het: investeren in vastgoed
Duinweide koopt woningen en supermarktvastgoed en brengt dit onder in een vastgoedbeleggingsfonds. Beleggers ontvangen elk kwartaal rendement afkomstig uit de huurstroom. Daarnaast houden we van een transparante communicatie over de belegging. Doel is de waarde van objecten met effectief vastgoedmanagement te vergroten en aan het einde van de beleggingslooptijd – in de regel tussen de 5 en 10 jaar – een optimaal verkoopmoment te vinden. Particuliere vastgoedbeleggers kunnen deelnemen in deze fondsen. Check altijd bij je adviseur of stel zelf vast of een vastgoedbelegging voor jouw situatie geschikt is. Raadpleeg voor de risico’s het informatiememorandum of het prospectus van het desbetreffende fonds. Lees meer op www.duinweide.nl
Altijd boodschappen nodig
Naast woningen investeert Duinweide ook in supermarkten in het hele land. Supermarkten in wijkwinkelcentra of winkelcentra met een supermarkt, verduidelijkt Benedek. ‘Een aparte niche binnen het winkelvastgoed, die ook de aandacht heeft van veel institutionele beleggers. Vooral door de stabiele kasstromen die het op lange termijn kan opleveren.’ Ook de inflatiebescherming spreekt beleggers aan. Met de supermarkten worden geïndexeerde huurcontracten voor een lange periode afgesloten. ‘Mensen hebben altijd de dagelijkse boodschappen nodig, ongeacht de economische omstandigheden,’ zegt Van Zeben. Aan elke aankoop ligt een intensieve analyse ten grondslag. Het team onderzoekt het verzorgingsgebied van de supermarkt en gebruikt daarbij onder andere demografische analyses. Niet elke supermarkt is namelijk een aantrekkelijk beleggingsobject. Benedek: ‘Ook het bestemmingsplan van de gemeente is van invloed op de duurzame kwaliteit van de belegging en het risicoprofiel, men mag niet zomaar overal een supermarkt openen. Al die aspecten wegen we mee.’
Kracht van actief beheer
Een belangrijk onderdeel van de strategie van Duinweide is het actieve beheer van de panden in portefeuille. Van Zeben: ‘Het gaat dan bijvoorbeeld om gedegen onderhoud, een goed bereikbare servicedesk, een snelle opvolging van eventuele serviceverzoeken en het vroegtijdig signaleren van huurders die problemen hebben financieel of anderszins.’ Op die manier zit eigenaar Duinweide Investeringen dicht op haar huurders die een grote invloed hebben op de waarde van vastgoed. De expertise die zo wordt opgedaan is waardevol, zegt Van Zeben. ‘In het alledaagse beheer van je vastgoed zie je waar het mis kan gaan. We hebben een goed oog voor risico’s. Zo is een gedegen screening van huurders cruciaal.’
Hema enthousiasmeren
Actief beheer helpt ook bij het ontdekken van kansen. Zo kocht Duinweide een paar jaar geleden een wijkwinkelcentrum in Barendrecht, met daarin onder andere een Jumbo supermarkt. Benedek: ‘We hebben het beheer overgenomen en zijn direct op zoek gegaan naar kansen om waarde toe te voegen voor onze beleggers. Op die manier wisten we winkelketen Hema te enthousiasmeren om een filiaal te openen in een tot dat moment lege ruimte in het wijkwinkelcentrum.’ Het aantal bezoekers aan het winkelcentrum nam direct toe. Daarvan profiteren naast Jumbo en Hema ook naastgelegen winkels zoals Zeeman en drogisterij Trekpleister. ‘Daar worden wij en onze participanten enthousiast van,’ vat Van Zeben samen. ‘Zij hechten net als wij veel waarde aan een portefeuille van aantrekkelijk vastgoed met duurzaam sterke kasstromen.’
Duinweide Investeringen N.V. beschikt over een vergunning van de AFM voor het beheren van vastgoedbeleggingsinstellingen.